تعريف مبسط
دورة التشغيل هي المدة من شراء المخزون أو المدخلات إلى تحصيل النقد من البيع المرتبط بها. وتجمع عادة أيام المخزون وأيام الذمم المدينة؛ أما دورة التحويل النقدي فتطرح أيضًا أيام سداد الموردين.
مثال توضيحي
يحتفظ تاجر جملة بالمخزون 35 يومًا ويحصّل العملاء بعد البيع بـ25 يومًا، فتكون دورة التشغيل 60 يومًا. وتعد حملة مبيعات العملاء بشروط 45 يومًا. وقبل قبولها تسأل الإدارة هل تتزامن أيام التحصيل العشرين الإضافية مع شراء المخزون، وهل يغطي ائتمان الموردين الفجوة.
لماذا يهمك
تكشف الدورة طول مدة ارتباط النقد بالتشغيل، لكنها لا تبين مبلغ النقد ولا تغني عن توقع محدد بالتواريخ.
الأثر العملي
قس كل مكون على أساس ثابت، وحدد مسؤول المخزون والتحصيل، وحوّل أي تغير مقترح في الأيام إلى أرصدة ومواعيد دفع متوقعة.
جرّب أرقامك
قِس النقد المرتبط بالذمم والمخزون بعد خصم ائتمان الموردين، ثم اختبر دورة مستهدفة.
دورة رأس المال العامل