دورة التحويل النقدي — المعنى والمثال

تعريف مبسط

تقدّر دورة التحويل النقدي المدة التي يبقى فيها النقد مرتبطًا بالمخزون وأرصدة العملاء، بعد احتساب الائتمان الذي يمنحه الموردون.

دورة التحويل النقدي = أيام المخزون + أيام تحصيل العملاء − أيام سداد الموردين

يفيد هذا المقياس أكثر في الشركات التي تحتفظ بمخزون، وتبيع بالآجل، وتحصل على فترات سداد من الموردين.

جميع المبالغ بالريال السعودي (SAR). وتنطبق المبادئ نفسها على العملات الأخرى.

تحتفظ الشركة بالمخزون لمدة 45 يومًا.

وتحصّل أرصدة العملاء خلال 40 يومًا، وتسدد للموردين خلال 30 يومًا.

دورة التحويل النقدي

45 + 40 − 30=55

الدورة البالغة 55 يومًا مقياس للتوقيت.

ولا تعني أن الشركة تحتاج إلى أو إلى أي مبلغ نقدي ثابت.

تعتمد الحاجة النقدية على عوامل تتجاوز عدد الأيام.

فحجم الشركة، والنمو، والهوامش، وسياسة المخزون، وشروط السداد كلها تؤثر في الحاجة إلى التمويل.

قد تتساوى دورتا شركتين، وتختلف حاجتهما إلى النقد بدرجة كبيرة.

يحدد المقياس موضع البحث، لكنه لا يغني عن التوقع النقدي.

راقب أيام المخزون، وأيام تحصيل العملاء، وأيام سداد الموردين؛ كلًا على حدة.

وعيّن مسؤولًا عن كل مكوّن، وتابع اتجاهه بمرور الوقت.

لا يوجد هدف موحد يجعل الدورة صفرًا. فسّر النتيجة في سياق نموذج عمل الشركة.

لا تختصر الدورة على حساب العلاقة مع الموردين. وحوّل تغير الأيام إلى أثر نقدي متوقع قبل اتخاذ القرار.

قِس النقد المرتبط بالذمم والمخزون بعد خصم ائتمان الموردين، ثم اختبر دورة مستهدفة.