تعريف مبسط
في هذه السلسلة الإدارية، يساوي التدفق النقدي الحر المبسط التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية مطروحًا منه النقد المدفوع للإنفاق الرأسمالي خلال الفترة نفسها.
التدفق النقدي الحر المبسط = التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية − النقد المدفوع للإنفاق الرأسمالي
ليست هذه صيغة موحدة للتدفق النقدي الحر. وهي تختلف عن مقاييس التقييم مثل FCFF وFCFE.
مثال عملي
جميع المبالغ بالريال السعودي (SAR). وتنطبق المبادئ نفسها على العملات الأخرى.
ولّدت شركة من التدفقات النقدية التشغيلية.
ودفعت نقدًا لشراء أصول تشغيلية طويلة الأجل خلال الفترة نفسها.
| التدفق النقدي التشغيلي | |
|---|---|
| الإنفاق الرأسمالي المدفوع نقدًا | |
| التدفق النقدي الحر المبسط |
لا يمثل مبلغ الرصيد النقدي الختامي.
ولا يعني تلقائيًا أنه متاح للتوزيعات، أو سداد الديون، أو الاستحواذات.
لماذا يهمك
قد تظل الشركة بحاجة إلى هذا النقد.
فالحد الأدنى للنقد، وخدمة الدين، وشروط التمويل، وتقلب رأس المال العامل، والالتزامات القائمة تؤثر في المبلغ المتاح للاستخدام.
لا يعني التدفق النقدي الحر المبسط السالب فشلًا تلقائيًا.
فقد ينتج عن استثمار منتج، لكن هذا الاستثمار يحتاج مع ذلك إلى مصدر تمويل واضح.
الأثر العملي
اذكر المعادلة كلما عرضت هذا المقياس.
وطابق التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية مع قائمة التدفقات النقدية.
استخدم الإنفاق الرأسمالي المدفوع نقدًا خلال الفترة نفسها.
وأبقِ المقياس منفصلًا عن FCFF وFCFE.
لا تستخدم الإهلاك، أو أوامر الشراء غير المسددة، أو الاستحواذات غير النقدية بدلًا منه.