رأس المال العامل

تعريف مبسط

رأس المال العامل هو الأصول المتداولة ناقص الخصوم المتداولة في تاريخ محدد. وقد تشمل الأصول المتداولة النقد والذمم والمخزون ومبالغ أخرى يتوقع تحقيقها أو استخدامها قريبًا، أما الخصوم المتداولة فهي الالتزامات المستحقة في الأجل القصير.

وهو مقياس في الميزانية العمومية، لا رصيد نقدي. فالرقم الموجب لا يثبت قدرة الشركة على دفع رواتب الغد؛ فقد يحتاج المخزون إلى أشهر حتى يباع وقد تتأخر ذمم جوهرية. لذلك تراجع الإدارة الذمم والمخزون والموردين وتوقيت النقد كلًّا على حدة.

لماذا يهمك

قد يستهلك النمو النقد عندما يزيد المخزون وائتمان العملاء قبل التحصيل. والنظر إلى الإيراد أو إجمالي رأس المال العامل وحده قد يخفي البند الذي يمتص النقد والإجراء الذي يمكن أن يغيره، مثل التحصيل أو خفض الشراء أو إعادة التفاوض مع الموردين.