رأس المال العامل السلبي

لدى بائع تجزئة إلكتروني مخزون بقيمة 80,000، وذمم مدينة بقيمة 30,000، وتكاليف تشغيلية مدفوعة مقدمًا قدرها 10,000. ويدين للموردين بمبلغ 180,000، ولديه تكاليف تشغيلية مستحقة قدرها 70,000، فيكون صافي رأس المال العامل التشغيلي سالبًا بمبلغ 130,000. يدفع العملاء عند إتمام الشراء، في حين تمنح شروط المورد 45 يومًا للسداد، لذلك يصل النقد قبل دفع جزء كبير من تكلفة المخزون.

ويقترح مدير العمليات شراء مخزون أكثر لأن الرصيد السلبي يبدو مناسبًا. تختبر المالية أولًا استمرار الدفع المقدم من العملاء وبقاء فترة المورد 45 يومًا. فإذا أخفق أي افتراض، قد تختفي المنفعة النقدية الظاهرة في الوقت الذي ترتفع فيه مشتريات المخزون.