تعريف مبسط
احتياج رأس المال العامل هو مقدار التمويل الذي تحتاجه دورة التشغيل لأن النقد يرتبط بالمخزون والائتمان الممنوح للعملاء والأصول التشغيلية المتداولة الأخرى، قبل أن يغطي ائتمان الموردين والاستحقاقات التشغيلية جزءًا من هذا الاحتياج. ويُقدّر غالبًا بصافي رأس المال العامل التشغيلي، لكنه يكون مفهومًا مستقبليًا عندما تسأل الإدارة عن التمويل الإضافي الذي تتطلبه خطة ما.
مثال توضيحي
جميع المبالغ بالريال السعودي (SAR). وتنطبق المبادئ نفسها على العملات الأخرى.
يبلغ صافي رأس المال العامل التشغيلي الحالي لدى موزع . وتخطط الإدارة لزيادة المخزون لعقد جديد ومنح العميل شروط سداد لمدة 60 يومًا. ويبين جدول مستقبلي للميزانية التشغيلية أن الذمم المدينة والمخزون والأصول التشغيلية الأخرى بعد طرح الدائنين والاستحقاقات ستصل إلى . لذلك تضيف الخطة إلى احتياج رأس المال العامل.
وقبل قبول العقد، يسأل الرئيس التنفيذي عن مصدر مبلغ والأسابيع التي سيحتاج فيها إلى المبلغ. فيرتب الفريق دفعات مقدمة للمخزون والتحصيلات المتوقعة، ثم يقرر هل يستخدم النقد المتاح أو يتفاوض على ائتمان موردين أو يطلب دفعة مقدمة من العميل أو يرتب تمويلًا.
| صافي رأس المال العامل التشغيلي المتوقع | |
|---|---|
| صافي رأس المال العامل التشغيلي الحالي | |
| الزيادة في احتياج رأس المال العامل |
لماذا يهمك
قد تفشل خطة نمو رغم جاذبية هامشها إذا استهلكت النقد قبل تحصيله. وقياس الاحتياج الإضافي يمنع الإدارة من اعتماد إيراد من دون اعتماد النقد وتوقيته اللازمين لتنفيذه.
الأثر العملي
ابنِ جدولًا تشغيليًا مستقبليًا للذمم المدينة والمخزون والدائنين والاستحقاقات الجوهرية، بدل تطبيق نسبة واحدة على المبيعات. واذكر شروط البيع ومدة توريد المخزون والدفعة المقدمة للشراء وائتمان المورد وتاريخ التحصيل المتوقع. وقارن الاحتياج المتوقع بالنقد والتسهيلات الملتزم بها في توقع نقدي محدد بالتواريخ. وأعد صياغة الشروط التجارية أو خطة التمويل إذا خالف أدنى رصيد متوقع الحد النقدي للشركة.