تعريف مبسط
التسهيل الائتماني المتجدد هو حد اقتراض يمكن عادة سحبه وسداده ثم السحب منه مرة أخرى خلال فترة إتاحته، وفق الاتفاقية. وتحسب الفائدة غالبًا على المبلغ المقترض فعلًا، وقد تطبق رسوم على الجزء غير المسحوب أو رسوم أخرى. ويختلف عن القرض لأجل لأن السداد يعيد القدرة على الاقتراض بدل أن يخفض رصيد قرض ثابت فقط.
مثال توضيحي
جميع المبالغ بالريال السعودي (SAR). وتنطبق المبادئ نفسها على العملات الأخرى.
لدى متجر تسهيل متجدد قدره . يسحب لشراء مخزون موسمي، فيبقى غير مسحوب قبل الشروط. وبعد تحصيل من العملاء، يسددها فينخفض الدين إلى وتعود قدرة اقتراض قدرها . وإذا حدثت مخالفة لشرط مالي أو انتهت مدة التسهيل، فقد لا يتاح الحد غير المستخدم عند اشتداد الحاجة إليه.
| حد التسهيل | |
|---|---|
| الدين المتبقي بعد السداد | |
| القدرة غير المسحوبة |
المبلغ المتاح ليس نقدًا فائضًا؛ إذ قد تقيد شروط السحب والإشعارات وحقوق المقرض استخدامه.
لماذا يهمك
يلائم التسهيل المتجدد تفاوت التحصيلات ومدفوعات الموردين. لكنه يصبح خطرًا عندما تعامل الإدارة معه كرأس مال دائم وتبقيه مسحوبًا بالكامل. فعندها قد يزيل انخفاض تشغيلي عادي الهامش المتبقي ويفرض قرارات صعبة وفق توقيت المقرض.
الأثر العملي
تابع حد التسهيل والمبلغ المسحوب والمتاح وتاريخ الانتهاء وأساس الفائدة والرسوم وكل شرط للسحب. وتوقع الاستخدام أسبوعيًا مقابل التحصيلات والمدفوعات، مع حالة ضعيفة مستقلة. حدد سقفًا داخليًا دون الحد القانوني وابحث في الاستخدام المستمر؛ فقد يكشف حاجة إلى إصلاح المخزون أو التحصيل أو هيكل التمويل.