تعريف مبسط
الإقراض القائم على الأصول يستخدم أصولًا محددة لدعم تسهيل اقتراض، مثل الذمم المدينة والمخزون. يقيّم المقرض الأصول المؤهلة وفق قواعد متفق عليها، ثم يطبق نسب تمويل لحساب قاعدة الاقتراض، أي المبلغ الذي تسمح هذه الأصول بتمويله.
لذلك قد يتغير التمويل المتاح رغم ثبات الحد المعلن للتسهيل. فقد تخفض الذمم المتأخرة أو المخزونات المتقادمة أو زيادة الاعتماد على عميل واحد قيمة الأصول المؤهلة.
مثال توضيحي
جميع المبالغ بالريال السعودي (SAR). وتنطبق المبادئ نفسها على العملات الأخرى.
لنفترض أن حد التسهيل . تسمح ذمم مؤهلة بقيمة بتمويل 80% منها، ويسمح مخزون مؤهل بقيمة بتمويل 50% منه. تبلغ قاعدة الاقتراض قبل أي احتياطيات أخرى. وإذا كانت المسحوبات ، يبقى متاحًا وفق هذه الافتراضات.
وإذا أصبح المخزون غير مؤهل، تنخفض القاعدة إلى . تتجاوزها المسحوبات القائمة عندئذ بمبلغ ، وقد يستلزم ذلك سدادًا أو ضمانًا إضافيًا بحسب الاتفاقية.
| قدرة التمويل من الذمم | |
|---|---|
| قدرة التمويل من المخزون | |
| المسحوبات القائمة | |
| المتاح المتبقي |
لا تساوي القيمة الدفترية بالضرورة قيمة الضمان المؤهلة. وتحدد الاتفاقية التقييم والتمويل المتاح ومتطلبات المعالجة.
لماذا يهمك
قد يمنح الحد الثابت للتسهيل شعورًا مضللًا بالأمان. فتراجع جودة الضمانات قد يخفض التمويل المتاح في الوقت الذي يضغط فيه تأخر التحصيل أو تعثر بيع المخزون على النقد.
الأثر العملي
احتفظ بجدول مطابق للسجلات يبين الأصول المؤهلة والاستبعادات ونسب التمويل والاحتياطيات والمسحوبات. وأعد حسابه في مواعيد التقرير المطلوبة وقبل الالتزامات الكبيرة. اختبر تأخر التحصيل وانخفاض قيمة المخزون، وتحقق من المهلة المحددة لمعالجة أي تجاوز لقاعدة الاقتراض.