تعريف مبسط
يُحسب دوران الذمم الدائنة بقسمة المشتريات الآجلة خلال فترة على متوسط الذمم التجارية الدائنة للفترة نفسها. وهو يربط نشاط الشراء بائتمان الموردين الذي يدعمه. ويعني انخفاضه عادة بقاء الأرصدة دون سداد مدة أطول، لكنه لا يبين هل اتُفق على هذه المدة.
استخدم المشتريات الآجلة متى توافرت. فتكلفة المبيعات ليست الرقم نفسه؛ قد تزيد المشتريات المخزون، وقد تشمل تكلفة المبيعات بضاعة اشتُريت في فترة سابقة.
مثال توضيحي
جميع المبالغ بالريال السعودي (SAR). وتنطبق المبادئ نفسها على العملات الأخرى.
يشتري نشاط بالآجل خلال السنة، ويبلغ متوسط ذمم مورديه ، فيكون الدوران ست مرات. وإذا ثبتت المشتريات وارتفع متوسط الذمم إلى ، انخفض الدوران إلى ثلاث مرات.
احتفظ النشاط بمبلغ إضافي قدره من خلال ائتمان الموردين. فإذا وافق الموردون على شروط أطول، فقد يدعم ذلك النمو. أما إذا تُركت الفواتير دون سداد، فقد يعقب تحسن النقد توقف التوريد أو فقد الخصومات أو اشتراط الدفع عند التسليم.
لماذا يهمك
انخفاض النسبة ليس إنجازًا بالضرورة. فقد تحسن المالية رصيد البنك اليوم على حساب استمرار التوريد غدًا. ويتضح الفرق من تواريخ الاستحقاق والاتفاقات مع الموردين وتركز الأرصدة المتأخرة.
الأثر العملي
طابق المشتريات ومتوسط أرصدة الموردين على أساس ضريبي متسق. وراجع المتأخرات منفصلة عن الأرصدة التي لم يحل أجلها. وقبل تغيير توقيت الدفع، اتفق على التمديد وقارن منفعة التمويل بالخصومات المفقودة وأهمية كل مورد للتشغيل.
جرّب أرقامك
قِس النقد المرتبط بالذمم والمخزون بعد خصم ائتمان الموردين، ثم اختبر دورة مستهدفة.
دورة رأس المال العامل