تعريف مبسط
نموذج القوائم المالية الثلاث يربط قائمة الدخل والميزانية وقائمة التدفقات النقدية. فالإيراد والتكاليف يؤثران في الربح، والربح والاستثمار والاقتراض ورأس المال العامل تغير الأصول والالتزامات وحقوق الملكية، وهذه الحركات تفسر تغير النقد. وتلزم الروابط التوقع بأن يروي قصة واحدة متسقة.
ويفيد خصوصًا في خطط النمو لأن النمو قد يرفع الربح المعلن ويستهلك النقد في الوقت نفسه. فالمبيعات الإضافية قد تنشئ ذممًا مدينة ومخزونًا قبل سداد العملاء. وقد يفوّت نموذج قائمة الدخل وحدها احتياج التمويل الناتج من هذا التوقيت.
مثال توضيحي
جميع المبالغ بالريال السعودي (SAR). وتنطبق المبادئ نفسها على العملات الأخرى.
لنفترض أن شركة تتوقع مبيعات سنوية إضافية بقيمة . وتتوقع هامشًا إجماليًا قدره 30%، لكن العملاء يسددون بعد 60 يومًا ويجب شراء المخزون قبل التسليم. ويسجل النموذج ربح المبيعات وزيادة الذمم المدينة والمخزون والذمم الدائنة المرتبطة واحتياج النقد الناتج.
إذا أصبح الرصيد النقدي الختامي سالبًا مع بقاء الربح موجبًا، فقد كشف التوقع قرار تمويل لا خطأ محاسبيًا. ويمكن للإدارة تغيير شروط السداد أو إبطاء النمو أو استخدام ائتمان الموردين أو الحصول على تمويل. وينبغي أن ينتقل أثر كل اختيار عبر القوائم الثلاث.
لا يلزم أن تكون القوائم توقعات كاملة، لكنها يجب أن تكون متسقة داخليًا وأن تظهر الافتراضات التي تربطها.
لماذا يهمك
قد يخلط المؤسس بين ارتفاع الربح وخطة ممولة. ويكشف الربط بين القوائم ما إذا كان النمو نفسه يحتاج إلى نقد لا تملكه الشركة أو ينشئ دينًا وضغطًا على التعهدات لا تظهره قائمة الدخل.
الأثر العملي
ابنِ قائمة الدخل أولًا من المحركات التشغيلية، ثم نمذج رأس المال العامل والإنفاق الرأسمالي والدين وحقوق الملكية في الميزانية. واستخرج حركة النقد من هذه التغيرات، وتحقق في كل فترة من تساوي الأصول مع الالتزامات وحقوق الملكية، وارتباط الأرباح المحتجزة بالربح والتوزيعات، وتسلسل الدين، واتفاق النقد الختامي في النموذج.