تعريف مبسط
الضمان العيني هو أصل أو حق يقدم دعمًا لالتزام اقتراض. وبموجب مستندات الضمان والقانون المطبق، قد تكون للمقرض حقوق على الضمان إذا تعثر المقترض. وقد يشمل الضمان معدات أو عقارًا أو ذممًا مدينة أو مخزونًا أو أرصدة بنكية، لكن حقوق المقرض الفعلية وأولويته وقدرته على التنفيذ تعتمد على المستندات والإطار القانوني.
مثال توضيحي
جميع المبالغ بالريال السعودي (SAR). وتنطبق المبادئ نفسها على العملات الأخرى.
تقترض شركة لشراء معدات وتمنح المقرض ضمانًا عليها. يمكّنها القرض من الحصول على الأصل، لكنها لا تفترض قدرتها على بيعه بحرية عند ضيق النقد. يعرض مشترٍ للمعدات، فيفحص فريق المالية أولًا هل تلزم موافقة المقرض وفك الضمان وهل يجب استخدام حصيلة البيع لسداد الدين. قرار البيع أصبح مؤثرًا في التشغيل والتمويل معًا.
| رصيد الدين المضمون | |
|---|---|
| حصيلة بيع المعدات المفترضة | |
| الدين المتبقي قبل التكاليف الأخرى |
قد تنخفض قيمة الضمان، وقد يقيد حق الضمان اقتراضًا لاحقًا أو بيع أصل حتى مع انتظام الشركة في السداد.
لماذا يهمك
قد يحسن الضمان الوصول إلى التمويل أو يقلل خطر المقرض، لكنه يدخل أصلًا تشغيليًا محددًا في قرار التمويل. وإهمال هذه الصلة قد يدفع الشركة إلى وعد مقرض آخر بالأصل نفسه أو بيعه بلا موافقة لازمة أو فقدان أصل تحتاجه العمليات بعد التعثر.
الأثر العملي
احتفظ بسجل لكل أصل أو حق مضمون، يبين المقرض ونوع الضمان ومرتبته والاستخدام المسموح وشروط الإفراج والقيود على ضمانات إضافية أو التصرف. راجع السجل قبل اقتراض جديد أو بيع كبير أو إعادة هيكلة. واحصل على مشورة قانونية مناسبة بشأن المستندات الحاكمة؛ فاسم الضمان وحده لا يشرح قابلية التنفيذ أو الأولوية.