تعريف مبسط
التسهيل الملتزم هو تمويل تعاقدي وافق المقرض على إتاحته حتى حد محدد وخلال مدة متفق عليها، بشرط استيفاء المقترض لشروط معلنة. يعطي الالتزام يقينًا أكبر من خط يترك لتقدير المقرض، لكنه ليس رصيدًا نقديًا غير مشروط. وقد تشمل الشروط تقديم إشعار وصحة الإقرارات والالتزام بالشروط المالية وعدم وقوع حالة تعثر.
مثال توضيحي
جميع المبالغ بالريال السعودي (SAR). وتنطبق المبادئ نفسها على العملات الأخرى.
لدى شركة تسهيل ملتزم قدره ، اقترضت منه . وتتوقع دفعة لمورد تحتاج إلى إضافية الأسبوع المقبل. يوحي الحساب بوجود مجال في الحد، لكن مدير المالية يتأكد أولًا من إمكان تقديم الإشعار ومن استمرار استيفاء آخر اختبار للشرط المالي. فإذا كانت الشركة في حالة تعثر، فقد لا يلزم المقرض بتمويل السحب رغم الجزء غير المستخدم.
| حد التسهيل الملتزم | |
|---|---|
| المبلغ المسحوب بالفعل | |
| المبلغ غير المسحوب |
الالتزام يصف وعد المقرض التعاقدي ضمن الاتفاقية، أما قابلية السحب فتظل مرتبطة بشروط الاتفاق.
لماذا يهمك
إطلاق وصف السيولة المتاحة على كل تسهيل قد يبالغ في ما تستطيع الشركة استخدامه فعلًا. ويهم الفرق أكثر في توقع نقد متوتر، حيث يزيد احتمال مخالفة شرط أو تأخر إشعار وتقل البدائل النقدية. وهو يمنع الإدارة من الالتزام بمدفوعات على افتراض أن حدًا نظريًا قابل للإنفاق.
الأثر العملي
احتفظ بسجل للتسهيلات يبين الحد والمبلغ المسحوب وغير المسحوب والانتهاء ومدة الإشعار والشروط وتواريخ اختبارات الشروط المالية. وقبل الاعتماد على القدرة المتاحة، ليؤكد المسؤول قائمة السحب مقابل الوقائع الحالية. توقع التمويل الملتزم وغير الملتزم منفصلين، واحتفظ بإجراء آخر مثل تأجيل شراء إذا لم يستوف شرط.