تعريف مبسط
السيولة هي قدرة الشركة على توفير نقد كافٍ لسداد التزاماتها عند استحقاقها. وتعتمد على النقد القابل للاستخدام والتحصيلات الموثوقة والتمويل المتاح للسحب فعليًا وتواريخ المدفوعات. وهي تختلف عن الربحية وعن الملاءة طويلة الأجل.
قد تكون الشركة رابحة بينما تفتقر إلى السيولة إذا لم تسدد المبيعات الآجلة واستحقت الرواتب. وقد تملك أصولًا قيمة لكن تفتقر إلى السيولة إذا احتاج بيعها وقتًا أطول من مهلة الالتزام التالي.
مثال توضيحي
جميع المبالغ بالريال السعودي (SAR). وتنطبق المبادئ نفسها على العملات الأخرى.
لنفترض أن الشركة تسجل ربحًا شهريًا قدره ، لكن فواتير العملاء البالغة لن تحصّل إلا الشهر القادم. وتستحق هذا الجمعة رواتب بقيمة ومدفوعات موردين بقيمة ، بينما النقد القابل للاستخدام .
الربح لا يسدد فواتير الجمعة. والقرار الفوري هو تسريع التحصيل أو الاتفاق على تأجيل السداد أو خفض تدفق خارج آخر أو سحب تمويل متاح في ذلك الوقت.
توقع السيولة يتعلق بالتوقيت وإمكان الوصول إلى النقد، لا بافتراض سداد كل عميل في التاريخ نفسه.
لماذا يهمك
قد يوقف فشل السيولة العمليات قبل أن تصبح الشركة غير رابحة. ويساعد المصطلح الإدارة على تجنب استخدام قائمة دخل سنوية للإجابة عن سؤال سداد أسبوعي.
الأثر العملي
احتفظ بتوقع للتدفقات النقدية يحدد مواعيد التحصيل والسداد ويظهر أدنى رصيد متوقع، لا رصيد نهاية الشهر فقط. ناقش التحصيلات الجوهرية مع مسؤول العميل وتاريخ الدفع، وتأكد من إمكان سحب أي تسهيل وفق شروطه. حدد الإجراءات والمسؤولين قبل أن يتجاوز الرصيد المتوقع الحد الأدنى للنقد.