تعريف مبسط
التدفق النقدي الاستثماري يسجل النقد المدفوع أو المستلم عن الأصول والاستثمارات طويلة الأجل، مثل شراء المعدات أو متحصلات بيعها. وهو منفصل عن أثر الإهلاك في الربح التشغيلي؛ فالإهلاك يسجل استخدام الأصل عبر الزمن، أما الشراء فيستهلك النقد عند الدفع.
مثال توضيحي
جميع المبالغ بالريال السعودي (SAR). وتنطبق المبادئ نفسها على العملات الأخرى.
لنفترض أن مصنعًا يدفع نقدًا لآلة في يونيو. ينخفض التوقع النقدي لشهر يونيو بالمبلغ في تاريخ الدفع. وقد تدعم الآلة إنتاجًا مستقبليًا، لكنها لا تنشئ نقدًا تشغيليًا في يونيو لمجرد شرائها.
لماذا يهمك
قد يغفل المدير الذي ينظر إلى الربح الشهري وحده الدفعة التي تضغط السيولة. وفصل النقد الاستثماري يتيح للشركة تغيير توقيت الأصل أو عربونه أو تمويله قبل أن يصبح الالتزام غير قابل للتراجع.
الأثر العملي
لكل شراء أصل جوهري، سجل الاعتماد والعربون وتاريخ الدفعة النهائية والمنفعة التشغيلية المتوقعة ومصدر التمويل. أدرج كل تاريخ نقدي في التوقع وقارن أدنى رصيد متوقع بالاحتياطي قبل التوقيع أو صرف الدفعة.