تعريف مبسط
صافي الدين هو الاقتراض، وفق تعريف محدد، ناقص النقد وما في حكمه الذي يسمح هذا التعريف بخصمه. ويبين مقدار الدين الذي سيبقى لو استُخدم ذلك النقد في السداد. لذلك يجب توضيح معالجة السحب على المكشوف والتزامات الإيجار وقروض المساهمين، وتحديد الأرصدة النقدية الداخلة في الحساب.
قد يكون النقد مرهونًا أو مقيدًا فلا يتاح لسداد القروض المعتادة. أما النقد التشغيلي فقد يكون غير مقيد ويدخل في حساب النسبة، مع أن الشركة تحتاجه للرواتب والموردين.
مثال توضيحي
جميع المبالغ بالريال السعودي (SAR). وتنطبق المبادئ نفسها على العملات الأخرى.
على شركة قروض قدرها ، ولديها في البنك ، منها مقيدة. وبحسب التعريف الذي يستبعد النقد المقيد، يُخصم فقط، فيبلغ صافي الدين .
لكن التوقع النقدي يبين أن الشركة تحتاج إلى من الرصيد غير المقيد لاستمرار التشغيل. فلا يتاح للسداد الفوري دون المساس بهذا الاحتياطي سوى . لم يتغير حساب صافي الدين؛ بل اختلف السؤال الذي يجيب عنه قرار السداد.
لماذا يهمك
قد يكون صافي الدين منخفضًا مع وجود عجز عن سداد دفعة قريبة. فالمقياس يقابل رصيدين في تاريخ واحد، ولا يقابل مواعيد التحصيل بمواعيد سداد القروض والرواتب والموردين.
الأثر العملي
طابق أرصدة الدين والنقد، وحدد القيود، واكتب التعريف بجانب النتيجة. ثم ارجع إلى توقع نقدي مؤرخ لتحديد ما يمكن سداده فعلًا. واحسب شروط المقرض على نحو منفصل إذا اختلفت البنود الداخلة في تعريف العقد.