تعريف مبسط
الاحتياطي النقدي هو الحد الأدنى من النقد القابل للاستخدام الذي تختار الشركة حمايته لمواجهة تأخر التحصيل، أو المدفوعات غير المتوقعة، أو الاضطرابات المؤقتة.
الاحتياطي النقدي المستهدف = التدفقات النقدية الخارجة الضرورية شهريًا × فترة التغطية المختارة
استخدم النقد المتاح فعليًا. فالأرصدة المقيدة أو غير المتاحة لا توفر الحماية نفسها.
مثال عملي
جميع المبالغ بالريال السعودي (SAR). وتنطبق المبادئ نفسها على العملات الأخرى.
تبلغ التدفقات النقدية الخارجة الضرورية لشركة شهريًا.
وتختار الإدارة فترة تغطية قدرها شهر ونصف.
| التدفقات النقدية الخارجة الضرورية شهريًا | |
|---|---|
| فترة التغطية | |
| الاحتياطي المطلوب |
| النقد القابل للاستخدام | |
|---|---|
| الاحتياطي المطلوب | |
| النقد فوق الاحتياطي |
لا يعني ذلك أن مبلغ متاح تلقائيًا للإنفاق التقديري.
لماذا يهمك
لا توجد قاعدة موحدة لعدد أشهر التغطية.
يتحدد الاحتياطي المناسب بحسب تعرض الشركة لتأخر التحصيل، والالتزامات غير المتوقعة، واضطراب النشاط.
قد تحتاج شركتان لهما التدفقات الخارجة نفسها إلى احتياطيين مختلفين.
فتقلب التحصيل، وتركز العملاء، والموسمية، والوصول إلى السيولة عوامل تغير مستوى الحماية المطلوب.
الأثر العملي
حدّد الاحتياطي بحسب مخاطر الشركة.
راعِ الالتزامات الضرورية، وتقلب التحصيل، وتركز العملاء، والموسمية، والوقت اللازم لخفض الإنفاق.
لا تحتسب إلا التسهيلات التمويلية الملتزم بها والمتاحة للسحب عند الحاجة.
اطلب موافقة إضافية على أي قرار متوقع أن يخفض النقد دون الاحتياطي. وراجع السياسة عندما تتغير المخاطر أو طريقة التشغيل.
جرّب أرقامك
قدّر مدة بقاء النقد غير المقيد فوق الاحتياطي عند معدل الحرق التشغيلي الحالي.
المدرج النقدي