تعريف مبسط
يقدّر المدرج النقدي المدة التي تستطيع فيها الشركة العمل قبل أن يصل النقد القابل للاستخدام إلى الحد الأدنى، بافتراض استمرار صافي الاستهلاك النقدي المعتاد.
صافي الاستهلاك النقدي الشهري = التدفقات التشغيلية الخارجة المتكررة − التدفقات التشغيلية الداخلة المتكررة
المدرج النقدي = (النقد القابل للاستخدام − الحد الأدنى للنقد) ÷ صافي الاستهلاك النقدي الشهري
تُستخدم هذه المعادلة فقط عندما يكون صافي الاستهلاك موجبًا.
مثال عملي
جميع المبالغ بالريال السعودي (SAR). وتنطبق المبادئ نفسها على العملات الأخرى.
لدى شركة نقد قابل للاستخدام قدره . الحد الأدنى للنقد ، والتدفقات التشغيلية الداخلة شهريًا، والتدفقات التشغيلية الخارجة شهريًا.
| التدفقات التشغيلية الخارجة المتكررة | |
|---|---|
| التدفقات التشغيلية الداخلة المتكررة | |
| صافي الاستهلاك النقدي الشهري |
| النقد القابل للاستخدام | |
|---|---|
| الحد الأدنى للنقد | |
| النقد فوق الحد الأدنى |
| النقد فوق الحد الأدنى | |
|---|---|
| صافي الاستهلاك النقدي الشهري | |
| المدرج النقدي |
تملك الشركة ستة أشهر قبل وصول النقد القابل للاستخدام إلى الحد الأدنى، إذا استمر معدل الاستهلاك المعتاد.
لماذا يهمك
الرصيد البنكي ليس هو المدرج النقدي.
النقد المتاح فوق الحد الأدنى هو الذي يمتص العجز المتكرر. وقد يخفي الرصيد الإجمالي الكبير مدة تشغيلية قصيرة.
قد تزيد مساهمات المُلّاك والاقتراض وبيع الأصول النقد من دون تحسين الأداء التشغيلي المتكرر.
واعتبار هذه المصادر تدفقات متكررة قد يبالغ في تقدير المدرج النقدي.
الأثر العملي
استخدم التدفقات التشغيلية المتكررة بعد استبعاد البنود غير المتكررة.
استبعد مساهمات المُلّاك والاقتراض ومبيعات الأصول الاستثنائية من حساب صافي الاستهلاك.
أبقِ الحركات النقدية غير المتكررة المعروفة في التوقع المحدد بالتواريخ؛ لأن توقيتها ما زال يؤثر في السيولة.
إذا كان صافي الاستهلاك النقدي صفرًا أو سالبًا، فلا تفرض رقمًا للمدرج النقدي. استخدم التوقع المحدد بالتواريخ وسيناريوهات الانخفاض بدلًا منه.
جرّب أرقامك
قدّر مدة بقاء النقد غير المقيد فوق الاحتياطي عند معدل الحرق التشغيلي الحالي.
المدرج النقدي