تعريف مبسط
معدل الحرق الصافي هو صافي انخفاض النقد خلال فترة وفق تعريف تشغيلي معلن: التدفقات النقدية الخارجة المتكررة ناقص التدفقات الداخلة المتكررة. وهو ليس EBITDA وليس بالضرورة التغير الكلي في النقد البنكي، لأن الحركات الاستثمارية والتمويلية والبنود لمرة واحدة قد تقع خارج التعريف.
مثال توضيحي
جميع المبالغ بالريال السعودي (SAR). وتنطبق المبادئ نفسها على العملات الأخرى.
لنفترض أن التدفقات التشغيلية الخارجة المتكررة والداخلة المتكررة في شهر. يكون الحرق الصافي . وفي الشهر نفسه تستلم الشركة تمويلًا من حقوق الملكية قدره . يرتفع رصيد البنك، لكن النموذج التشغيلي ما زال يحرق .
| التدفقات التشغيلية الخارجة المتكررة | |
|---|---|
| التدفقات التشغيلية الداخلة المتكررة | |
| الحرق الصافي |
لماذا يهمك
يمنع ذلك اعتبار التمويل الخارجي تحسنًا في الأعمال المتكررة. والقرار هو هل تستطيع الشركة خفض العجز التشغيلي أو تحتاج إلى تمويل محدد إلى أن تفعل ذلك.
الأثر العملي
استخدم البنود نفسها كل شهر واعرض تسوية من الحرق الصافي إلى الحركة الكلية للنقد. اذكر منفصلة حقوق الملكية والاقتراض وبيع الأصول والإنفاق الرأسمالي والدفعات لمرة واحدة. وإذا تغير العجز التشغيلي، فحدد هل سببه التحصيل أو التسعير أو الحجم أو التكاليف المتكررة.
جرّب أرقامك
قدّر مدة بقاء النقد غير المقيد فوق الاحتياطي عند معدل الحرق التشغيلي الحالي.
المدرج النقدي